<aside> 💡
Збалансований портфель допомагає інвесторам досягати цілей, балансуючи свої активи у набір із максимальним рівнем дохідності за мінімального рівня ризику
</aside>
Ця стаття – це підсумок рубрики із розбором різних класів активів. У попередніх статтях ми розібрали 6 основних класів активів (депозит, облігації, нерухомість, акції, сировину та криптовалюти), та визначали, за яких умов вони підійдуть конкретному інвестора. Тут же буде про те, як сформувати ефективний та збалансований портфель, що включатиме усі класи активів, та працюватиме за будь-якого стану ринку
<aside> <img src="/icons/star_gray.svg" alt="/icons/star_gray.svg" width="40px" />
Збалансований портфель, який буде працювати на вас навіть в кризу та допомагатиме нарощувати капітал з меншими ризиками
</aside>
<aside> <img src="/icons/airplane_gray.svg" alt="/icons/airplane_gray.svg" width="40px" />
Ефективний портфель – це той, де на кожну одиницю дохідності, ми отримуємо найменший рівень ризику
</aside>
Головна ідея портфеля полягає в диверсифікації — розподілі коштів між різними класами активів для зниження ризику. Вона має на меті максимізувати дохідність та мінімізувати ризик:
Завдяки правильному розподілу активів і врахуванню їх взаємодії (кореляції), можна збільшити дохідність, при цьому не збільшуючи ризик
Кореляція — це взаємозв’язок між рухом активів. Наприклад, якщо кореляція негативна, один актив може зростати, коли інший падає. Завдяки цьому знижується загальна волатильність (коливання) портфеля
Тобто, коли кореляція активів у портфелі висока – ризик збільшений, адже усі активи рухаються в одну сторону. В той же час, низька кореляція активів у портфелі створює для нього захист, дозволяючи компенсувати збитки за рахунок тих активів, що ростуть
Наявність активів із низькою або негативною кореляцією у портфелі дозволяє збалансувати його: коли один актив падає, інший компенсує втрати. Це допомагає підтримувати стабільне зростання навіть за умов нестабільності на ринку
*наприклад, коли акції (VOO) падають в ціні, золото (IAU) може рости, тим самим балансуючи ваш портфель
*наприклад, незалежно від стану ринку, короткострокові облігації США (BIL) виплачують дивіденди, а на суму інвестиції можна купувати акції, що знаходяться у просадці
Ідея ефективного портфеля базується на моделі [CAPM Нобелівського лауреата Вільяма Шарпа](https://www.investopedia.com/terms/w/william-f-sharpe.asp#:~:text=Sharpe is well known for,to earn a higher return.) та Портфельній теорії Нобелівського лауреата Гаррі Марковіца. Для побудови збалансованого портфеля нам потрібно 3 параметри: